一、事件背景：从禁令到解禁的戏剧性转折
2025年4月，美国商务部以“国家安全”为由，对中国实施新一轮AI芯片出口管制，AMD的Instinct MI308与英伟达的H20芯片同时被列入禁售清单。当时市场预测，此举将导致AMD单季度损失约55亿美元收入，英伟达损失约8亿美元。然而，仅三个月后，AMD于7月15日宣布，已收到特朗普政府（注：此处应为拜登政府，2025年特朗普尚未上任）的通知，MI308的出口许可证申请进入审核流程，计划获批后恢复供货。
这一转折与英伟达H20芯片的解禁几乎同步。7月初，黄仁勋亲赴中国宣布H20恢复销售，被视为美国对华科技政策松动的信号。AMD此次跟进，进一步印证了中美在AI芯片领域的博弈出现缓和迹象。
二、MI308的技术定位与市场意义
MI308是AMD Instinct系列的高端AI加速卡，主打高性能计算（HPC）和大规模AI训练场景。尽管具体参数未完全公开，但业内推测其性能介于MI300X与新一代MI350系列之间，可能采用5nm或更先进制程，配备高带宽内存（HBM），目标客户包括中国云服务商、AI初创企业及科研机构。
对中国市场而言，MI308的回归具有双重意义：
- 短期缓解供应压力：禁令期间，中国客户被迫转向华为昇腾、寒武纪等本土产品，或通过二手市场获取芯片。MI308的回归可填补部分需求缺口，尤其对依赖AMD生态的企业至关重要。
- 长期技术竞争筹码：美国此次局部松绑，既避免中国完全转向国产芯片，也为本国企业保留市场份额，体现“小院高墙”策略——在关键领域限制的同时，允许非最先进技术流通。
三、中美AI芯片博弈：管制与反制的动态平衡
此次解禁并非孤立事件，而是中美科技战长期拉锯的缩影：
- 美国的策略：通过分层管控限制中国获取尖端算力。例如，英伟达H20是特供中国的降频版芯片，而MI308可能因架构或制程未达“最先进”标准被放行。
- 中国的应对：加速国产替代，如华为昇腾910B在推理性能上已接近英伟达A100，但生态成熟度仍需时间。美国松绑部分芯片，客观上为中国企业争取了技术迭代窗口。
值得关注的是，AMD在宣布MI308解禁后，迅速推出新一代MI350系列（3nm工艺、1850亿晶体管、288GB HBM3内存），性能较前代显著提升。这种“技术迭代+局部供货”的组合拳，既满足美国监管要求，又维持对华技术优势。
四、行业影响：供应链重构与市场分化
- 供应链短期波动：MI308回归可能导致中国客户重新评估采购策略，部分订单从国产芯片转向AMD，引发产业链短期调整。
- 价格战风险：英伟达H20与MI308的竞争可能压低特供芯片价格，挤压国产厂商利润空间。
- 技术自主紧迫性：美国的松绑实为“缓兵之计”，中国需加快国产芯片在软件生态（如CUDA替代）、制程工艺（如7nm以下量产）上的突破，避免长期依赖。
五、未来展望：博弈长期化与技术突围
尽管MI308解禁带来短期利好，但中美在AI芯片领域的竞争远未结束。随着美国大选临近，政策可能再度反复。中国需把握当前窗口期：
- 政策层面：加大半导体研发投入，通过“揭榜挂帅”机制攻关先进制程与EDA工具。
- 产业层面：推动国产芯片与互联网巨头的深度合作，构建自主可控的AI算力生态。
结语
AMD MI308重返中国市场，既是中美科技博弈的阶段性结果，也是中国AI产业自立自强的新起点。在“全球化逆流”与“技术民族主义”交织的当下，唯有掌握核心科技，方能在这场没有硝烟的战争中立于不败之地。